Līdz 2020. gada februārim Krievijas Federācijas valdība un Centrālā banka pārliecinoši paziņoja, ka nacionālo valūtu praktiski ir iespējams atdalīt no naftas cenu svārstībām. Rubļa atkarības trūkums no dolāra un budžeta pārpalikums, pēc Finanšu ministrijas un Centrālās bankas domām, radīs paredzamus apstākļus ekonomikas un finanšu tirgus attīstībai, kas radīs ekonomisko nozaru ieņēmumu, kas nav saistīti ar naftu, pieaugumu un iedzīvotāju atteikšanos ietaupīt dolāros.
“Fiskālajam noteikumam” būtu jānodrošina valūtas maiņas kursa stabilitāte, saskaņā ar to par cenu, kas pārsniedz USD 42,4 par barelu, nodokļu ieņēmumi no naftas eksportētājiem no starpības starp faktiskajām un sliekšņa cenām nonāk valūtas pirkumā, papildinot Nacionālo labklājības fondu (NWF). Tādējādi ar augstām naftas cenām Centrālā banka nodrošina papildu pieprasījumu pēc valūtas un neļauj rublim pārāk stiprināties. Kad naftas cena pazeminās, uzkrātā valūta tiek apmainīta pret rubļiem, lai segtu budžeta deficītu. Pirms 7% no IKP uzkrāšanās fondā visi NWF līdzekļi tiek izvietoti centrālās bankas noguldījumos un kontos, kas tos iegulda tikai ļoti likvīdos ārvalstu aktīvos, un virs šī līmeņa ir atļauta izvietošana citos finanšu aktīvos. Uz 2020-01-03 NWF apjoms sasniedza 8,2 triljonus rubļu. jeb 123,14 miljardi ASV dolāru, kas ir 7,3% no IKP,un ņemot vērā uzkrāto papildu ieņēmumu no naftas un gāzes tranzīta kontu - 10,1 triljonu rubļu. jeb 9,2% no IKP.
Enerģiski tika apspriests jautājums: kā tērēt lieko peļņu?
Centrālā banka piedāvāja atturēties no tēriņiem, baidoties, ka NWF likvīdo daļu izmantošana mainīs inflācijas līmeni. SVF eksperti ieteica turpināt ieguldīt NWF līdzekļus augstas kvalitātes likvīdos aktīvos. Finanšu ministrija arī plānoja nevis tērēt līdzekļus iekšzemē, bet gan atbalstīt Krievijas primāro produktu pircējus ārvalstīs, bet pēc tam sāka apsvērt iespēju ieguldīt nacionālos projektos. Tika arī pieņemts, ka Sberbank akcijas varētu iegādāties ar NWF naudu 2020. gada sākumā.
“Budžeta noteikums” ir makroekonomiskās struktūras galvenais punkts, kas liek valsts iedzīvotājiem un Krievijas ekonomikai dzīvot tā, it kā nafta kopš 2017. gada vienmēr maksā 40 USD, ņemot vērā ikgadējo indeksāciju 2% apmērā, neatkarīgi no tās reālās vērtības pasaules tirgos. Tie. jebkura cena par 1 naftas barelu nedrīkst krievus novest pie idejas mainīt nosacījumus valsts ekonomikas pastāvēšanai un attīstībai.
Tomēr iemesls rubļa maiņas kursa tiešajai lineārajai atkarībai no naftas cenas ir saistīts ar citu apstākli. Ogļūdeņraži nodrošina vairāk nekā divas trešdaļas no Krievijas eksporta un ārvalstu valūtas. Tātad 2019. gadā Krievijas eksports sasniedza 422,8 miljardus ASV dolāru, minerālu izstrādājumu, ieskaitot degvielu un enerģijas produktus, eksports - 267,8 miljardus ASV dolāru jeb 63,33% no kopējā eksporta. Eksporta sastāvā nav citu izejvielu veidu, kuriem ir ievērojams apjoms. Tajā pašā laikā Krievijas imports ir diezgan labi diversificēts, un izejvielu īpatsvars tā sastāvā ir nenozīmīgs.
Zinot Krievijas ekonomikas īpatnības un atkarību no naftas, 2020. gada 6. marts. ģeopolitiskā racionalitāte triumfē pār sabiedrības attīstības ekonomiskajām un sociālajām interesēm. Sadalot OPEC + nolīgumu, tiek pilnībā pārskatīta plānotā liekās peļņas tērēšanas politika, lai segtu zaudētos ienākumus, kas saistīti ar Urals un citu zīmolu cenu kritumu. Ziņas par USD 100 miljonu zaudējumu dienā Krievijai (cenu starpība starp USD 60 un 40 un kopējais Krievijas eksports 5 miljoni barelu dienā) šokēja profesionālos naftas tirgus dalībniekus.
Reklāmas video:
Tomēr saskaņā ar Finanšu ministrijas un Krievijas Centrālās bankas paziņojumu NWF uzkrātie līdzekļi ir pietiekami 6-10 gadus, lai izpildītu sociālās saistības pat ar naftas cenu USD 25-30 par barelu līmenī. Tādējādi uzkrātās rezerves ne tikai neieplūdīs Krievijas ekonomikas reālā sektora attīstībā, bet, izsekojot budžeta deficītu, pazudīs bez pēdām. Valsts budžets, kas tika apstiprināts 2020. gadam, balstījās uz naftas cenas vērtībām USD 57,7 par barelu un rubļa kursa 63,9 vērtībām.
Lai izpildītu budžetu ar dotajiem parametriem, “taisnīgais” dolāra maiņas kurss uz 2020. gada 18. martu bija: 3 687 (57,7 * 63,9) / 28,66 = 129 rubļi.
Cīņa par vērienīgu līdera pozīciju pasaules naftas tirgū (komplimentu sniegšana Turcijas vadītājam, Ķīnas atbalstīšana ar lētu naftu, lai atjaunotu ekonomiku, demonstrējot ietekmi uz pasaules ekonomiku arābu pasaules priekšā, mēģinot pierādīt slānekļa atradņu maksātnespēju Amerikas Savienotajās Valstīs) nodrošināja valstij:
- Sociālo saistību devalvācija reālā izteiksmē ar nacionālās valūtas vērtības samazināšanos.
- Neiespējamība stimulēt patērētāju pieprasījumu.
- Iedzīvotāju masveida nabadzība.
- IKP pieauguma trūkums.
- Risks nesaņemt ieņēmumus no naftas un gāzes 3 triljonu rubļu apjomā.
- Centrālās bankas pamatlikmes izmaiņas.
Izsludinātā koronavīrusu pandēmija un naftas cenu kritums izsmels ne tikai federālā, bet arī Krievijas reģionālā budžeta rezerves, kuru galvenie avoti ir PVN un ienākuma nodoklis. Iedzīvotāju pirktspējas samazināšanās, vidējās pārbaudes samazināšanās un cenu kāpums virza valsts ekonomiku dziļā recesijā.
Pirmie centrālās bankas veiktie pasākumi valūtas kursa stabilizēšanai: ārvalstu valūtas pirkumu apturēšana “budžeta noteikuma” ietvaros; uzkrātās valūtas pārdošana no NWF ar naftas cenu mēneša beigās zem USD 42.4 par barelu. Arī Centrālā banka paredz dažus atvieglojumus aizdevumiem zāļu ražotājiem, transporta un ceļojumu uzņēmumiem.
Visi valdības centieni būs vērsti uz iespēju izpildīt budžeta saistības un saglabāt naftas tirgus daļu, bet uz ietaupījumu rēķina, kas tiktu izmantoti ekonomikas attīstīšanai un Krievijas iedzīvotāju dzīves līmeņa uzlabošanai. Sabiedrība atrodas uz izdzīvošanas un degradācijas robežas. Zemas kvalitātes produkti, lētas ķīniešu drēbes, iPhone vai cits uz kredīta iegādāts sīkrīks, milzīga hipotēka, vēlme pēc dzīvas komunikācijas un bailes dibināt ģimeni un audzināt bērnus ir esošās ekonomikas stresu un satricinājumu rezultāts ilgtermiņā, kas ir pakārtoti tikai politiskajām interesēm un mūsdienu Krievijas valdošās elites piesātinājumam. nevis sabiedrības intereses.
Ieaudzinātais patriotisms un sevis upurēšana nekādā veidā neattiecas uz cilvēkiem, kuri sevi nesaista ar Krieviju un neko neupurē tās labklājībai. Lielākajai daļai ierēdņu ir aktīvi tieši vai netieši ārzemēs, un viņi dod priekšroku savu bērnu izglītībai Rietumos.
Gadu gaitā izveidotās ekonomikas funkcionēšanas sistēmas mērķis ir budžeta iztukšošana un rezervju izņemšana ārvalstīs. Neskatoties uz visiem skaļajiem paziņojumiem par valsts atbalstu, banku aizdevumu likmes iznīcina mazos un vidējos uzņēmumus. Kāda veida atbalsts ir, ja vidējā svērtā aizdevuma likme ir 15% gadā? Tas ir atbalsts Grefam un Kostinam, centrālās bankas augstākajiem vadītājiem, bet ne mājokļu tirgum, mazajiem un vidējiem uzņēmumiem.
Krievija ir valsts, kurā jebkuras investīciju programmas apstiprināšana iet tālu, sākot no reģionālajiem līderiem un beidzot ar izšķirošu premjerministra vietnieku novērtējumu. Ļaujiet man sniegt jums piemēru: 2017. gadā es ierosināju uzņēmējdarbības attīstības plānu, kas nebija saistīts ne ar ogļūdeņražiem, ne ar retiem metāliem, ieguldījumu programma bija 100 miljoni USD, bet ieņēmumi bija 30–40 miljoni USD gadā. Sākotnējā posmā tika apstiprināts investīciju plāns, puses parakstīja protokolu par šī projekta atbalstīšanu. Turklāt no reģionālā līmeņa dokumenti cēlās augstāk, apstiprinājums bija jāsaņem no Finanšu ministrijas un Rūpniecības un tirdzniecības ministrijas. Abas ministrijas atzina projektu par daudzsološu un parakstīja protokolu. Tad tas tika nodots premjerministra pirmajam vietniekam galīgajai apstiprināšanai. Desmit mēnešus viņš pat neatrada laika satikties, lai apspriestu manus priekšlikumus. Tikai no viņa biroja nāca īsa atbilde, kuru parakstīja parasts ierēdnis: "Krieviju tas neinteresē." Es ieguldu 100 miljonus dolāru, izveidoju 300-400 jaunas darba vietas, bet Krieviju tas neinteresē …
2018. gadā es piedāvāju biznesu ar ieguldījumu paketi 25–30 miljonu ASV dolāru apmērā, kas saistīta ar jūras loģistiku un Soču ostas attīstību. Šodien Soču osta ir tukša, navigācijas gandrīz nav. Krievijas Federācijas Muitas un robežsardzes dienests projektu apstiprināja, Soču ostas pārvalde sapņo par tā īstenošanu. Bet Krasnodaras teritorijas administrācija un Soču pilsētas mērs iebilda pret projektu bez paskaidrojumiem vai komentāriem. Viņi uz rakstveida jautājumiem neatbildēja. Acīmredzot tāpēc, ka viņi neredz savu dalību šādos ienesīgos projektos. Un šis tips, Soču pilsētas mērs, uzskata, ka viņam rūp pilsētnieki - šis parastais bizness radītu 50–70 darba vietas ar vidējo algu vismaz 70–90 tūkstošus rubļu (pēc maiņas kursa pret dolāru)
2018). Vai jūs, Soču iedzīvotāji, atbalstīsit šādu mēru?
Jau šī gada janvārī es pieteicos starpreģionu biznesa attīstībai ar ieguldījumu paketi 50 miljonu ASV dolāru apmērā. Atbildes nebija - amatpersonas dod priekšroku biznesa projektu ignorēšanai. Un šādu piemēru ir tūkstošiem. Nevienā pasaules valstī projekti nesasniedz tik augstu diskusiju un apstiprināšanas līmeni, ja tie nav saistīti ar valsts budžetu. Uzņēmējs patstāvīgi īsteno privātos projektus, viņam ir vairāk iniciatīvas, vairāk rīcības brīvības, kas nozīmē lielākas iespējas piedalīties savas valsts ekonomikas attīstībā.
Nodokļu sloga, tarifu un nodevu pieaugums, kā arī sarežģījumi ārpolitikā neļauj ārvalstu investīcijām pievienoties Krievijas Federācijai un radīt rentablu ražošanu. Kāda nākotne sagaida Krieviju? … Tā joprojām pastāv, bet ir pārāk radikāla … Vai pasaulei, Krievijai ir nepieciešami radikāli pasākumi?
Aleksandrs Potjomkins