Ir daudz brīdinājuma pazīmju, ka ceļā ir nopietna finanšu kataklizma.
Tomēr šīs brīdinājuma zīmes vairākums stingri ignorē.
Pēc 10 gadus ilgas gandrīz nemainīgas centrālās bankas iejaukšanās, lai veicinātu tirgus darbību un palielinātu akciju, obligāciju un nekustamā īpašuma vērtību - vienlaikus nogalinot preces, lai maskētu viņu drukāšanas naudas inflācijas ietekmi no masām, ir grūti iedomāties, ka "viņi" tirgi atkal kritīsies.
Tas ir zināms, kā darbojas “Centrālā banka”: ikreiz, kad tirgi sāk svārstīties, centrālās bankas iejauksies, lai atbalstītu / virzītu tirgus “pareizajā” virzienā, kas vienmēr ir: Uz augšu!
Retrospektīvi ir viegli saprast, kā centrālās bankas iekrita šajā pašizveidotajā slazdā, kur tagad tās ir atbildīgas par visu tirgu atbalstu.
2008. gada krīze viņus ļoti biedēja. Tātad viņu masveida naudas drukāšana ir paātrinājusies, viņi drukā vairāk, lai sistēmu “saglabātu”.
Bet tā vietā, lai atzītu, ka lielā finanšu krīze bija loģisks rezultāts kļūdainai politikai, kas tika īstenota pēc 2000. gada Dot-Com avārijas (kas savukārt bija nepareizas politikas rezultāts 1990. gados), centrālās bankas nolēma pēc 2008. gada. savu likmju dubultošana ir vēl sliktāka politika.
Reklāmas video:
Lielākais monetārais eksperiments cilvēces vēsturē
Nav pārspīlēti teikt, ka pasaules vadošo centrālo banku pēdējās desmitgades laikā veiktais monetārais eksperiments (un tā sociālās un politiskās sekas) ir lielākais cilvēces vēsturē:
Šī svaigi iespiestās "gaisa" naudas globālā plūsma vēsturiskajos pierakstos nav līdzīga. Visā pasaulē katrs no mums ir daļa no liela eksperimenta, kas veikts bez iepriekšējas pieredzes vai kontroles. Tās rezultāts būs binārs: vai nu superliels, vai iespaidīgi šausmīgs.
Ja pirmais, tad neuztraucieties. Mēs tikai turpināsim aizņemties un tērēt arvien vairāk - uz visiem laikiem. Mūžīga labklājība visiem!
Bet, ja pienāk brīdis, tad labāk sagatavojieties patiešām patiešām sliktiem laikiem.
Pārmērīga naudas drukāšana izraisa valūtas iznīcināšanu. Fiat nauda (piemēram, ASV dolārs, eiro, jena un jebkura cita pasaules valūta) ir sociālais līgums, un ar to ir saistīts virkne saistītu līgumu. Kad šo līgumu un šīs vienošanās pārkāpj neapdomīga valūtas bāzes paplašināšana, viss ātri sabrūk. Lai to saprastu, mums nav jāmeklē tālāk par šodienas Venecuēlu.
Ir svarīgi atcerēties, ka nauda - gan fiziska, gan digitāla, akcijas vai obligācijas - ir tikai prasība uz reālu bagātību. Patiesa bagātība ir zeme, apģērbs, pārtika, eļļa … jūs zināt, reālas lietas.
Mēs sagaidām, ka mūsu skaidrā nauda varēs nopirkt mums reālas lietas, kuras mēs vēlamies, kad mēs vēlamies. Mēs uzskatām, ka mūsu akcijas dod mums daļu reālā uzņēmumā, kas ražo reālas lietas ar reālu peļņu. Mēs paļaujamies uz to, ka nākotnē mūsu obligācijas tiks izpirktas kopā ar procentiem; bet, ja nē, mēs sagaidām, ka mūsu obligācija kļūs par nodrošinājuma prasību.
Ideālā gadījumā naudas daudzumam un reālās bagātības daudzumam vajadzētu būt līdzsvarā. Tā kā nauda ir prasība uz “materiālu”, tā kā ekonomiskā izaugsme (ti, “materiālā”) pieaug, tad arī prasījumiem ir jāpalielinās. Un otrādi - ekonomiskās lejupslīdes periodos.
Bet kas notiek, ja pretenzijas sāk krietni pārsniegt patiesās “materiālās lietas”? Tas ir tad, kad viss kļūst nestabils.
Ievērojiet, cik strauji kopš S&P 500 indeksa pārstāvētie apgalvojumi kopš 2009. gada sākuma ir četrkāršojušies, pateicoties centrālās bankas kvantitatīvās atvieglošanas programmām:
QE atraisītā naudas plūsma neradīja milzīgu jaunu faktisko bagātību (t.i., vairāk produkcijas uz vienu iedzīvotāju) izveidi. Bet tas ir novedis pie groteski paaugstinātām finanšu aktīvu cenām, kas ir palīdzējušas radīt dziļu bagātību un ienākumu nevienlīdzību, kādu esam redzējuši savā dzīvē (varbūt jebkad).
Daudzi centrālo banku grēki
Centrālās bankas radīto netaisnību saraksts ir garš. Tas skan kā virulenta psihopāta repu saraksts: triljoni dolāru, kas izlaupīti no noguldītājiem un piešķirti lielajām bankām un piesaistītiem spekulantiem; iznīcinātas pensijas; sabojāja pensijas sapņus par miljoniem; rekordliels parādu apjoms katrā pasaules ekonomikas stūrī un arvien nepiemērotākas dzīves dārdzības visiem, izņemot 1% elites.
"Bet mums bija jāsaglabā sistēma!" Centrālie baņķieri kliedz aizstāvībā.
Pat ja tas tā būtu (bet es deru … vai pasaule tiešām ir labāka vieta, ietaupot Citibank u.c.), šai glābšanai vajadzēja beigties ne vēlāk kā 2009. gada vidū.
Bet tā vietā centrālās bankas ir palielinājušas savus bezjēdzīgos centienus gadu laikā kopš GFC. Vai zinājāt, ka pēdējo divu gadu laikā vēsturē ir notikusi vislielākā drukāšana? (No 2016. līdz 2017. gadam):
Jo lielāks rakstīšanas apjoms, jo lielāks ir fundamentālais izkropļojums. Šādā pasaulē uz augšu kļūst uz leju, melns kļūst balts un pareizais kļūst nepareizs.
Tas viss nozīmē, ka fundamentāla analīze kā cenu prognozētājs bija praktiski bezjēdzīga. Svarīga bija tikai atbilde uz jautājumu: "Cik vēl centrālās bankas drukās?"
Šādos apstākļos investoriem nav vietas. Tas liek mums visiem kļūt par spekulantiem, mēģinot paredzēt, ko domā mazais baņķieru kabalis.
Bet starp viņu smagākajiem noziegumiem bija manipulācijas ar jūtām. Finanšu aktīvu un preču cenas ir kļuvušas par politisku un propagandas instrumentu, kas nozīmē, ka neko nevar atstāt nejaušības ziņā. Visām cenām vienmēr jāsūta “pareizie” signāli, tāpat kā ziņu izlaidumi bezgalīgi izsūc vienu viedokli. Atkārtojums rada savu realitāti.
Ar arvien biežākām (iespējams, ikdienas) centrālo banku un to pilnvaroto iejaukšanās finanšu tirgi ir kļuvuši par "bazāriem". Tie vairs nedod mums nekādus noderīgus signālus par ekonomikas nākotni vai pašreizējo stāvokli.
Tā vietā viņi mums saka tikai to, ko varas iestādes vēlas, lai mēs dzirdam.
Viņiem svarīgi ir tikai spēks un stabilitāte. Kamēr šie nosacījumi ir izpildīti attiecībā uz akcijām, obligācijām un nekustamā īpašuma cenām, lielākā daļa cilvēku priecājas, ka viss ir kārtībā, un nerok pārāk dziļi.
Bet, kad šai krāpniecībai neizbēgami beigsies, avārija būs iespaidīga.
Šī rēķināšana jau ir uz sliekšņa. Tagad mēs jau esam nonākuši situācijā, kur visi saprot, ka būtu labāk, ja tas notiktu pēc iespējas ātrāk, jo potenciālā enerģija sistēmā katru dienu kļūst arvien spēcīgāka. Mēs esam nobažījušies, ka, ja tas viss ieilgs daudz ilgāku laiku, tad viņas asinspirts būs tik plaši izplatīts un milzīgs, ka to ir grūti iedomāties.
Bet jāpatur prātā arī tas, ka viņi katastrofu var padarīt burtiski neiespējamu, ja politisks "risinājums" novirza vainu no centrālajām bankām un to sadarbības partneriem - un tas būs kinētiskais karš.
Šajā gaismā Amerikas mēģinājumi pēdējos gados demonizēt Krieviju sāk uztvert satraucoši lielāku nozīmi.
Pēdējā laikā esam daudz runājuši par daudzajām pazīmēm, ka notiek nopietna finanšu kataklizma. Turcija šonedēļ nonāca pasaules tirgos, un tas ir tikai viens piemērs.
Jā, priekšā ir briesmīgs laiks, un daudzi sāpīgi kritīs. Bet, ja veiksim sevī nepieciešamo korekciju, mums būs iespēja ar to tikt galā.
Mēs varam salikt gabalus un sākt veidot nākotni, kurai mēs visi varam ticēt.
Jā, mēs nevaram izvairīties no sāpēm, kas rodas, izdarot kļūdas pagātnes kļūdās. Bet mēs nedrīkstam pasliktināt savas ciešanas, turpinot darīt tieši to, kas mūs ir ievedis šajā haosā. Mums vienkārši nepieciešama drosme tikt galā ar psiholoģisko slogu, atzīstot savas pagātnes neveiksmes.
Tas ir izpildāms.
Viss sākas ar to, ka mums jākļūst godīgiem pret sevi.
Paskaties, mēs visi zinām, ka pasaule ir ierobežota. Bezgalīga ekonomikas izaugsme uz ierobežotas planētas nav iespējama. Tagad mums ir visi dati, lai izdarītu šo secinājumu. Katru dienu mēs izliekamies, ka tas tā nav vai ka lietas joprojām darbojas, veic iespējamās korekcijas, kas ir daudz mokošākas.
Tas ir intelektuāli vienkāršs vingrinājums. Bet emocionāli neiespējams uzdevums tiem, kuru iekšējās uzskatu sistēmas būtu bezcerīgi apdraudētas, ļaujot šai loģikai iekļūt viņu pasaules redzējumā.
Un tādējādi šo strauji tuvojošos nākotni pārstāvēs divu veidu cilvēki: tie, kas var izturēt gaidāmo un atbilstoši tam sagatavoties, un tie, kas nespēj.
Es no sirds ceru, ka jūs neesat starp tiem, kurus šodienas dzirkstošo akciju cenu mirgošana attur no gatavošanās gaidāmajai katastrofai. Tuvākajā nākotnē mums būs nepieciešams pēc iespējas vairāk apmācītu cilvēku.
Un mums tie būs vajadzīgi ļoti drīz. Nesenā straujais jauno tirgu pasliktināšanās apdraud infekcijas izplatīšanos, kas varētu izraisīt katastrofu.
Turcijā šobrīd ir liela valūtas krīze, kas draud ar metastāzēm pilnīgā valsts parāda sabrukumā. Tur noklusētie maksājumi pāriet uz Eiropas banku sistēmu (kas Turcijai ir piešķīrusi daudz nepatiesu aizdevumu), un no turienes izraisīs domino efektu pārējā pasaulē.
Bet Turcija nav vājākā vai satraucošākā valsts, kas vilcinās: Itālija, Brazīlija un pat Ķīna paklūp. Bet Āzijā, izņemot Ķīnu, tā ir reāla problēma. Viņu sliktais parāds aizēno visus pārējos.
Gadiem ilgi mēs esam prognozējuši, ka nākamā globālā krīze progresēs “no ārpuses”, jo vājāki spēlētāji vispirms piekāpjas. Izskatās, ka tas ir tas, ko mēs redzam tagad, un tas man liek sākt savus personīgos sagatavošanās darbus.
Iesaku rīkoties tāpat.
Autors Kriss Martensons